中国女性内衣行业研究报告 ©2022.3 iResearch Inc. 摘要 女性内衣包含文胸、保暖内衣、内裤、泳装、家居服、袜子等衣物种类，本报告所 述的女性内衣为狭义概念，即仅包含文胸产品。女性内衣按照承托方式可划分为有 钢圈、软钢圈和无钢圈，按照尺码颗粒度可划分为传统尺码、通杯尺码和无尺码。 概念 界定 SM S 驱动 因素 在需求端，女性审美观念变迁和自我意识觉醒驱动产品更迭；在供给端，服装产业 链各环节的持续升级提升周转效率；在技术端，来自面料和生产技术的创新应用带 动产业升级。在多方共同驱动之下，女性内衣行业迸发出新的增长活力。 市场 规模 2020年中国女性内衣行业市场规模为1239亿元，预期2026年将达到1746亿元。其 中，在消费者体验需求升级和线上渠道加速渗透的背景下，兼具承托功能和舒适属 性的软钢圈内衣和尺码颗粒度适中的通杯尺码内衣逐渐占据主要地位。 竞争 格局 中国女性内衣行业较为分散，各品牌在消费者心智中差异化不足。新兴玩家在市场 端积聚能量，搅动竞争格局；传统玩家依靠研发与供应链积累谋求升级转型。未来 头部品牌将持续价值输出，精细化用户长期价值运营，行业集中度有望进一步提升。 趋势 洞察 未来中国女性内衣行业将持续呈现品类垂直细分化和品牌矩阵化拓展趋势，强化线 下渠道体验价值、品牌出海和传统品牌年轻态转型也将是行业重要发展方向。 ©2022.3 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 2 中国女性内衣行业定义 1 中国女性内衣行业洞察 2 中国女性内衣行业竞争格局 3 中国女性内衣典型企业案例 4 中国女性内衣行业发展趋势 5 3 中国女性内衣行业定义 内衣概念范围及产品分类 广义是内衣衣物是指紧贴皮肤穿着或衬于外衣以下穿着的贴身服饰，分为男性内衣、女性内衣和儿童内衣。其中，女性内 衣所包含的具体衣物种类有文胸、保暖内衣、内裤、泳装、家居服、袜子等，其中文胸作为最主要的细分品类，2020年 占比在50%左右，本报告中所述的女性内衣为狭义概念，即仅包含女性内衣中的文胸产品。 内衣概念范围及产品分类 2020年中国女性内衣市场规模拆分 其他 男性内衣 袜子 家居服 4% 5% 8% 泳衣 内衣 女性内衣 8% 文胸 50% 内裤 10% 儿童内衣 本次研究范围 保暖内衣 15% 来源：公开资料，专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.3 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 4 中国女性内衣行业定义 报告中所述女性内衣行业的界定 女性内衣产品按照承托方式可划分为有钢圈、软钢圈和无钢圈，按照尺码颗粒度可划分为传统尺码、通杯尺码和无尺码。 随着新生代内衣消费者对健康、舒适、美观的需求增长以及线上购物渠道的不断发展，舒适度更高的无钢圈品类和购买决 策链更短的通杯尺码、无尺码品类近年增长迅速，bralette、睡眠内衣等成为新兴趋势品类。与此同时，女性对功能性和尺 码贴合度的需求依然存在，多样化的内衣品类将满足消费者在不同场景、不同阶段的消费需求。 中国女性内衣品类划分及趋势类别 功能性 有钢圈1 软钢圈1 舒适度 贴合度 传统尺码 承托方式 女性 内衣 尺码颗粒度 通杯尺码2 无钢圈 无尺码 无钢圈新兴品类：Bralette 一种薄衬垫或无衬垫的缝制文胸， 材质以棉和蕾丝为主，穿着体验舒 适，具备内外穿搭的特点 内衣穿着新场景：睡眠内衣 通过面料、设计工艺等提供支撑、 塑造胸型的功能性产品，在保持睡 眠舒适度的同时实现胸型管理 购买便捷度 无尺码内衣 • 由一片布和两枚胸垫一体化无 缝衔接的均码内衣产品 • 外观设计以背心式为主，肌肤 裸露较少 品牌端 适合直播销售 用户端 无需试穿选购尺码 供应链压力小 对身材有一定要求 注释：1.钢圈内衣以合金、不锈钢等材料作为钢圈，软钢圈内衣以塑料、乳胶等材料替代钢圈；2.通杯尺码指S/M/L。 来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.3 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 5 中国女性内衣发展历程 中国女性内衣品类与品牌更迭历程 中国内衣市场相比国外起步较晚，产品最早起源于20世纪70年代，早期的内衣产品以性感意识为主导，产品注重塑形、聚 拢等功能性需求，一系列老牌内衣品牌顺应改革开放的浪潮应运而生，知名海外品牌陆续进入中国市场，内衣市场逐渐繁 荣。千禧年之后，中国女性在审美、功能等方面的内衣消费需求日趋多样，同时舒适健康的消费需求开始萌芽，无钢圈内 衣品类逐渐兴起。2015年后，随着电商、直播等新渠道的先后崛起为内衣行业的发展带来了巨大变化，主打无钢圈、舒适 无感的新兴品牌抓住互联网流量红利迅速崛起，内衣消费市场逐步演变为新老品牌混战的局面。 中国女性内衣品类与品牌更迭历程 传统钢圈内衣的兴起与发展 1970s 1980s 1990s 产品 特点 • 满足刚需，产品 单一，注重实用 • 塑形需求增加， 注重产品设计 品牌 发展 • 不注重品牌 • 顺应改革开放发展浪潮，传统品牌快速 发展，海外品牌进入中国 • 1975年，安莉芳 成立，推出立体 围内衣 • 1986年，日本品 牌华歌尔和德国 品牌黛安芬将钢 圈内衣引入中国 标志 性事 件 ©2022.3 iResearch Inc. 2000-2012 • 面料、技术升级， • 注重审美，功能 性感需求当道 性需求多样，舒 适度需求萌芽 2012-2014 • 风格多元，注重舒 适体感，无钢圈品 类增长 • 多品类、多品牌崛起，新玩家不断涌入 • 1993年，张荣明 • 传统品牌陆续推 以钢圈技术入股， 出无钢圈内衣， 市场消费仍以钢 推出爱慕内衣 圈内衣为主流 • 1995年，维密大 • 爱慕开始集团化 秀拉开帷幕 战略，推出细分 • 1996年，汇洁股 品类独立子品牌 份成立 • 1998年，都市丽 人成立 来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 无钢圈内衣的萌芽与快速发展 2015年以后 • 舒适健康需求飙升， 无钢圈品类占比不断 提升 • 互联网品牌快速发展 • 2012年，内外成立， • 2015年，优衣库加 2013年推出首款内 速拓展中国市场，带 衣，2016年推出零 火无钢圈内衣 敏系列，实现爆发 • 2015年，维密秀收 式增长 视率暴跌了30%， • 新品牌创立推动无 2019年正式停办 钢圈品类发展 • 2016年，Ubras、 蕉内成立， Ubras 2018年推出无尺码 内衣 www.iresearch.com.cn 6 中国女性内衣发展历程 中国女性内衣零售渠道更迭历程：回归品牌价值 女性选购内衣产品的试穿需求使得内衣产品销售对线下场景具有较强的依赖性，产品销售渠道也伴随着中国百货、商超、 购物中心和电商等零售业态的变革逐步发展。早期以百货商场自营的文胸专区为主，随着内衣品牌化趋势，逐步向百货商 场联营的品牌专柜转型，辅以连锁商超渠道的布局。面对购物中心对消费客流的强势吸引，内衣品牌尝试布局购物中心独 立门店，但是转型成效较弱，商超亦作为品牌试水新市场的选择而并存。网生内衣品牌和电商渠道互相成就，而随着流量 红利减弱和线下体验价值凸显，目前及未来较长时间内内衣零售渠道将呈现出全渠道融合态势。 中国女性内衣零售渠道发展历程 零 售 业 态 • 随着1978年改革开放 和商品解禁，零售业进 入快速扩张期 • 此阶段经营业态较为单 一，以国有百货商场为 主，采取自营模式 20世纪80年代 内 衣 渠 道 • 内衣产品为女性刚需所 驱动，国产产品多处于 无品牌阶段，主要通过 在百货商场设置品类专 区实现销售 • 外资巨头的入局倒逼传统 百货升级转型，强化盈利 能力，包括自营转联营、 探索包含餐饮等在内的早 期购物中心雏形业态 • 此阶段百货、商超、便利 店、专卖店多种业态并存 20世纪90年代 • 内衣产品逐步品牌化，消 费者试穿需求和私密性使 得百货商场仍作为主流渠 道，从品类专区向品牌专 柜迭代，以联营模式为主 • 本土及国际连锁商超发展 带来的人群流量吸引着内 衣产品的渠道拓展 • 线下：经济和城市建设的 • 电商平台逐步由C2C向 发展推动了零售业和房地 B2C实现品牌化升级， 产业的交融，集购物餐饮 新技术落地应用也加持 娱乐于一体的购物中心正 着电商零售的迅速崛起 中消费者需求不断崛起 • 线下渠道势微，各线下 • 线上：2003年淘宝成立， 业态尝试转型 电商时代开启 21世纪初 2010-2015年 • 内衣品牌关注和开拓购 • 深耕线上渠道的新兴品牌 物中心独立门店 出现，培育用户线上消费 习惯，电商逐步渗透抢占 • 但购物中心限制同品类 线下份额 引入品牌数、品牌自营 门店管理经验薄弱，转 • 传统品牌线上化转型难度 型成效不够理想 高，仍以品牌专柜为主 • 2016年新零售概念提出， 智能化、数字化手段发 展，线上线下渠道由对 抗向融合态势发展 2016年以后 • 内衣线下渠道的消费体 验价值凸显，线上品牌 亦加大实体门店布局 • 线下渠道积累较多的传 统品牌加速线上化投入， 电商和线下品牌专柜/门 店成为渠道主流 来源：公开资料，专家访谈，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。 ©2022.3 iResearch Inc. www.iresearch.com.cn 7 中国女性内衣行业定义 1 中国女性内衣行业洞察 2 中国女性内衣行业竞争格局 3 中国女性内衣典型企业案例 4 中国女性内衣行业发展趋势 5 8 中国女性内衣产业链分析：规模效应 上游原材料/制造产业呈区域集中态势，支撑快返效率 目前中国内衣行业制造产业主要聚集于珠三角、长三角和东北华北地区，其中广东和浙江贡献了全国约九成的内衣产量。 随着内陆地区交通运输状况优化，现有产业集群劳动力成本上涨，土地资源紧缺程度加剧，促进了内衣制造产业向中西部 如安徽、江西、山东等省份的转移。同时，十三五期间制造业企业响应国家区域协调发展要求，顺应产业链全球化趋势， 服装产能也逐步向东南亚等海外区域迁移延展。未来以消费者需求为核心的服务型制造将逐步取代生产型导向，提升时尚 化、智能化供给效率。 中国内衣行业上游主要产业集群分布 一针 腾飞 优利 清溢德 芬雪琳 爱慕 申江 健盛 桑扶兰 珠江三角洲 地区 • 主要以汕头、深圳、东莞、佛山、中 山五个区域为代表，其中汕头是全国 内衣行业产出最大地区 • 产业链完善，囊括从捻线、经编针