ICS03.080.20 A16T/BJFH 团 体 标 准 T/BJFH003-2022 创业孵化服务机构早期投资服务规范 Specificationforearlystageinvestmentserviceofstartupsincubation serviceorganization 2022-12-09发布 2022-12-09实施 北京创业孵育协会发布 全国团体标准信息平台 全国团体标准信息平台 T/BJFH003—2022 I目  次 前言.................................................................................II 1范围................................................................................1 2规范性引用文件......................................................................1 3术语和定义..........................................................................1 4基本要求............................................................................1 5服务内容及流程......................................................................2 6服务评价与改进......................................................................4 附录A（资料性）项目立项分析报告.......................................................5 全国团体标准信息平台 T/BJFH003—2022 II前言 本文件按照GB/T1.1—2020《标准化工作导则第1部分：标准化文件的结构和起草规则》的规定起 草。 本文件由北京创业孵育协会提出并归口。 本文件起草单位：北京创业孵育协会、北京高技术创业服务中心有限公司、韵网（北京）科技有限 公司、北京中关村创业大街科技服务有限公司、北京中科创星科技有限公司、北京创客帮科技孵化器有 限公司、做实事科技服务（北京）有限公司、荷塘探索国际健康科技发展（北京）有限公司、北京昌科 国际科技有限公司、北京启迪创业孵化器有限公司、北京正河山标准化咨询事务所（有限合伙）。 本文件主要起草人：颜振军、刘志广、闫芳、聂丽霞、米磊、陈荣根、杜枫、王竟菁、谢新秋、王 永瑞、盛明月、刘培军、史文建、刘洁、付绪杰、刘笑然、肖慧、张新凯。 全国团体标准信息平台 T/BJFH003—2022 1创业孵化服务机构早期投资服务规范 1范围 本文件规定了创业孵化服务机构早期投资服务的基本要求、服务内容及流程、服务评价与改进。 本文件适用于科技企业孵化器、大学科技园、众创空间等创业孵化服务机构面向科技型创业企业和 创业团队提供的早期投资服务。 2规范性引用文件 本文件没有规范性引用文件。 3术语和定义 下列术语和定义适用于本文件。 3.1 创业孵化服务机构startupsincubationserviceorganization 为培育科技企业，提供物理空间、共享设施和专业化服务的科技企业孵化器、大学科技园、众创空 间等科技创业服务机构。 3.2 早期投资服务earlystageinvestmentservice 以“创投+孵化”的模式，通过自建或合作方式设立自有资金、天使或创业投资基金，利用自有资金/ 基金、合作基金开展早期项目投资，包括项目开发、筛选评估、投资实施、投后服务以及退出等全过程。 3.3 在孵企业incubatees 经创业孵化服务机构评估筛选后，满足入孵条件、签订孵化协议，在规定的孵化期限内获得场地、 共享设施及孵化服务的科技型中小微企业。 4基本要求 4.1创业孵化服务机构 4.1.1创业孵化服务机构应依法成立，具备服务创业企业和团队的意愿和能力，并建立完善的运营管 理体系和孵化服务体系。 4.1.2创业孵化服务机构应具有明确的早期投资服务模式、服务战略和服务计划。 4.1.3创业孵化服务机构应具有与早期投资服务范围相适应的专业服务人员。 全国团体标准信息平台 T/BJFH003—2022 24.1.4创业孵化服务机构应以自建或合作方式设立自有资金、天使或创业投资基金，具备投资科技型 创业企业和团队的意愿和能力。 4.1.5创业孵化服务机构应建立完整投资孵化服务体系，涵盖项目开发、筛选评估、投资实施、投后 服务以及退出等全过程，并对项目筛选有明确范畴和标准。 4.1.6创业孵化服务机构应具备为准投资、已投资企业匹配产业链上下游、应用场景等产业资源、基 金等金融资源、人力资源以及提供创业咨询的意愿和能力。 4.1.7创业孵化服务机构自有投资资金宜不少于人民币500万元，自建或合作设立投资基金规模宜不 少于人民币5000万元。 4.1.8创业孵化服务机构应开展早期投资服务并取得一定成效，每个自然年度投资企业数宜不低于3 家或在孵企业的5%，或已完成投资金额占投资基（资）金总额宜不低于10%。 4.1.9创业孵化服务机构应对创业企业和团队的技术秘密和经营秘密承担保密义务，维护其知识产权 及相应权益。 4.2服务人员 4.2.1服务人员应遵纪守法，具有良好的科学素养和职业道德，认真严谨，客观公正，热心科技服务 与早期投资事业。 4.2.2服务人员应掌握重点投资领域相关发展信息，包括技术发展水平、国内外现状等，宜取得相应 国家职业资格证书。 4.2.3服务人员应熟悉国家和地方科技、知识产权、商业等相关法律、法规和政策。 4.2.4服务人员应每年接受业务培训，提升自身专业能力及服务质量。 4.2.5服务人员应熟悉早期投资服务全流程，熟知创业孵化服务机构的重点投资赛道及投资风格和规 划，可为创业企业和团队精准匹配适当服务。 4.2.6服务人员应根据创业企业和团队需求，为其提供商业计划书撰写及项目路演等辅导工作。 4.3管理制度 4.3.1创业孵化服务机构应根据相关法律法规和行业规范建立、实施、保持和改进早期投资服务管理 制度，明确管理职责、工作流程、工作内容、工作标准等。 4.3.2创业孵化服务机构应保存早期投资服务全流程记录，并保持记录的可追溯性。 5服务内容及流程 5.1项目开发 项目开发包括但不限于以下来源： a)创业孵化服务机构内在孵企业和创业团队； b)合作机构推荐，如律师事务所、会计师事务所、证券公司、商业银行、投资咨询顾问等； c)组织路演活动，以及参与行业展会、创新创业大赛、创投论坛等。 5.2项目筛选评估 项目筛选评估内容包括但不限于以下方面： a)目标企业所处行业发展情况； b)目标企业法人及管理团队情况； c)目标企业主要产品或服务的技术壁垒及市场竞争力； 全国团体标准信息平台 T/BJFH003—2022 3d)目标企业盈利模式特点； e)目标企业经营情况和可持续发展情况。 5.3项目立项 5.3.1创业孵化服务机构对通过筛选评估的企业做进一步调查了解，并形成《项目立项报告》，《项 目立项报告》见附录A。 5.3.2根据企业初步分析报告确定是否立项，确定立项企业进入下一阶段尽职调查工作。 5.4尽职调查 5.4.1创业孵化服务机构应对确定立项的企业开展尽职调查，尽职调查包括技术与商务调查以及财务 与法律尽职调查。 5.4.2技术与商务调查包括但不限于： a)企业基本情况，包括企业简介、章程、组织架构、部门岗位设置、主要业务模式等内容； b)企业股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员、研发销售团队； c)企业设立后的全套档案资料； d)企业业务与技术资料，包括企业经营范围及主要业务、主要产品或服务、核心技术、主要客 户和供应商、销售情况及市场竞争力分析等内容。 5.4.3财务与法律尽职调查包括但不限于： a)企业资产情况，包括房产、土地使用权、知识产权等内容； b)企业重大债权债务，包括银行借款、对外担保、企业征信报告等内容； c)企业销售合同，包括履行完毕、正在履行及将要履行的销售合同； d)企业财务资料，包括年度审计报告、财务报表及附注、纳税申报表、收入及成本明细等资料， 以及融资说明、财务预测等内容； e)企业诉讼、仲裁、行政处罚等情况。 5.5投资决策 5.5.1项目投资应当符合国家法律、法规和政策，应坚持效益最大化、风险最小化的原则。 5.5.2通过尽调的项目，应对存在投资机会和投资价值的项目进行讨论判断，并拟定投资方案。 5.5.3投资决策委员会审查投资方案，并给出明确的投资决策意见： a)对于通过评议的项目，应联系目标企业进行合同谈判签订； b)对于未通过评议的项目，应根据项目评估意见进行修改完善或终结项目，对需终结项目，应 将情况反馈给企业。 5.6投资实施 创业孵化服务机构与通过投资决策的企业签订投资协议，并按照投资方案设定的交易步骤完成投资 实施工作。 5.7投后服务 5.7.1创业孵化服务机构投后应安排专人对被投企业进行日常跟踪管理及信息收集，参加企业重要会 议并定期取得企业财务报表、生产经营进度表、重要销售合同等。 5.7.2创业孵化服务机构宜利用自身网络和渠道，根据企业发展需求为企业匹配市场、上下游合作伙 伴、应